【最新データ】海外投資家の日本株式市場における投資金額と時系列推移（部門別）

どうも、あおりんご（@aoringo2016）です。

 

あなたは、海外投資家がどれくらい日本株式を保有しているか知っていますか？

日本の株式市場の乱高下は「日本の株式市場は海外投資家が多く持っているから〜」という理由も耳にしますが、それは海外投資家の影響が日本の株式市場においてより強くはたらきやすい、という意味にもなります。

 

ぼくは

• いつから海外投資家の影響力が強くなったの？
• 本当に海外投資家の影響力が強いなら、日本株式市場でどれくらい保有金額を持っているの？

と、疑問が浮かんできました。

そこで今回は日本取引所グループから得られたデータをもとにこれらの疑問を見ていきましょう。

日本株式における外国人投資家の影響

結論①：海外投資家の影響力が強くなったのはアベノミクス以降

いつから日本市場で海外投資家の影響力が強くなったの？

外国人投資家が日本株式市場にたくさん登場するようになったのは1997年のアジア通貨危機以降です。

また、国内と海外の投資家の保有金額が逆転しはじめたのは、2002年以降、さらに海外投資家が日本株式市場全体の保有金額のトップにたったのは2012年のアベノミクス以降です。

結論②：日本株式における海外投資家の保有金額は162兆円

本当に海外投資家の影響力が強いなら、日本株式市場でどれくらい保有金額を持っているの？

海外投資家の保有額は162兆円で、これは全体の保有金額の29.1%にあたります。

一方で日本の金融機関の保有額は162兆円と、海外投資家と同程度となっています。

投資部門別株式保有金額の推移

投資部門別株式保有金額のデータ推移

このデータは、日本取引所グループからもってきた1970年〜2019年までの投資部門別株式保有金額の推移です。

各投資部門の保有金額は

• 個人、その他（90兆円）
• 外国法人等（162兆円）
• 事業法人等（122兆円）
• 証券会社等（14兆円）
• 金融機関小計（162兆円）

となっています。

1997年以降に外国人投資家が日本株式を大きく買いはじめた

図1.より日本の株式市場は、1997年まで外国人投資家ではなく日本人が占めていました。

 

しかしながら1997年7月にアジア通貨危機が起こったことにより、このショックで株価が安くなったところを海外人投資家が買っていきました。

このころから日本の株式市場における海外投資家の保有金額は徐々に上がっていきました。

 

1999年〜2002年にかけてアメリカのドットコムバブルが弾けたあとに、2002年からまた海外勢が買い上げることにより保有金額を大きくしました。

さらに2004年くらいまでは、個人、法人、外国人投資家は同程度でしたが、2005年以降から外国人投資家が全体的に逆転しはじめます。

リーマンショック後のアベノミクス相場で逆転

リーマンショックにより全体的に大きく下がっていたところを2012年の異次元的な金融緩和を伴ったアベノミクスから海外投資家が大きく買い日本の株式市場を占めるようになりました。

このことから、海外投資家がアベノミクスがどんな政策なのかをはっきりと理解して買っていることがわかります。

日本の株式市場における保有金額の総合計推移

日本の株式市場における総合計保有金額は平成バブルやリーマンショックを超えている

このデータを調べていていくうちに、現在の日本の株式市場全体の合計保有金額は平成初期の不動産バブル期やリーマンショックを超えた金額にあることがわかりました。

図2.は日本の株式市場に参加している各部門別保有金額の合計です。

図2.の推移を見ると、不動産バブル期やリーマンショック以前の保有金額よりもアベノミクス相場後の金額の方が高いことがわかります。

 

また、データ収集開始の1970年から2019年時点までの約50年間で、日本の株式市場は27倍になっていることがわかります。

まとめ

今回は、1970年〜2019年までの日本株式市場における投資部門別株式保有金額についてご紹介しました。

次は、日本の株式市場におけるそれぞれの「年間の売買金額」を見ていこうと思います。

<関連>【最新版】データで見る日本株式の部門別売買金額状況の年間推移

あおりんご